Heineken empacota Punch com oferta de aquisição de £ 400 milhões

A cervejaria aumenta seu negócio de pubs, mas o aumento do preço das ações sugere que os investidores acreditam que uma contra-oferta está a caminho

Heineken

Getty Images

A Heineken garantiu um acordo de aquisição da operadora de pubs Punch Taverns, juntamente com o investidor de private equity Patron Capital.

A cervejaria holandesa assumirá 1.900 dos 3.200 bares da rede em todo o país, somando-se aos 1.100 que já possui por meio de seu negócio Star Pubs and Bars.



A Patron assumirá os 1.300 pubs restantes, depois de pagar toda a transação de £ 400 milhões e, em seguida, dividir o negócio e vender a maior parte para a Heineken.

Notícias da Sky , que revelou pela primeira vez as negociações de aquisição no início desta semana, diz que os licitantes lutaram contra 'uma proposta rival do co-fundador da Punch, Alan McIntosh'.

The Daily Telegraph relata que o preço das ações da Punch subiu quase 8% na quinta-feira, para 191 p, onde permaneceu esta tarde. Isso está acima do preço de compra acordado de 180p e avalia o negócio em cerca de £ 450 milhões.

Isso sugere que os traders 'esperam que uma contra-oferta apareça', diz o jornal, provavelmente do veículo de investimento da McIntosh, Emerald.

“Embora tenha feito uma abordagem de 185p por ação para a Punch, que é maior do que a da Heineken, ela não apresentou uma oferta firme e, de acordo com a Punch, ainda não conseguiu financiamento”, acrescenta.

A oferta da Heineken está em discussão há quase um ano, disse o presidente da Punch, Stephen Billingham, ontem.

Ele acrescentou: É um motivo simples: a oferta da Heineken-Patron tem vencimento que está disponível para os acionistas aceitarem, enquanto a oferta da Emerald não tem esse grau de vencimento e há incerteza sobre a fonte de financiamento.

'O fato de que mais de 50 por cento do registro já se inscreveu é uma indicação de que este negócio oferece um bom valor para os acionistas.'

A Punch tem se desfazido de ativos para agilizar os negócios nos últimos anos e no mês passado registrou um lucro de £ 60 milhões, o primeiro desde 2013, diz o BBC .

Copyright © Todos Os Direitos Reservados | carrosselmag.com