EC soa uma nota positiva sobre o plano de RBS para Williams e Glyn

'Análise preliminar' traz nova esperança de que o banco não terá que vender unidade de 300 agências

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Os chefes do Royal Bank of Scotland têm motivos para se sentir um pouco mais confiantes com seu plano de tentar salvar a unidade Williams & Glyn com 300 filiais do banco.

Uma 'análise preliminar' da Comissão Europeia antes de sua consulta sobre a proposta sugeriu que 'o pacote alternativo parece entregar um resultado equivalente com menos riscos de execução' do que um desinvestimento, diz o Daily Telegraph .



Isso vai 'aumentar as esperanças de que Bruxelas aprove o plano', o acrescenta papel .

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Se aprovado, o plano do RBS encerrará sete anos de incerteza sobre a venda da Williams & Glyn, que foi ordenada retrospectivamente para compensar os efeitos anticompetitivos do banco que recebeu um resgate de £ 45 bilhões do governo em 2008.

O RBS tentou vender a unidade, sofrendo duas tentativas abortadas com o Santander, enquanto outros compradores se apresentavam e uma proposta de listagem ia e vinha.

Cerca de £ 1,8 bilhão foi gasto no processo, diz o Telegraph.

A mais recente proposta do RBS, que envolve o fornecimento de financiamento para ajudar os bancos desafiadores a impulsionar suas capacidades de banco comercial e assumir dois por cento da base de clientes empresariais do grupo, aumentará essa despesa.

O banco reservou £ 750 milhões quando anunciou o plano em fevereiro, mas a Comissão disse que 'duvida que o esquema de troca incentivada seja grande o suficiente' para atingir a meta de 2%.

Dados do Tesouro fornecidos com a consulta e divulgados pela CE dizem que o orçamento pode subir para £ 1,5 bilhão, elevando o custo total do desinvestimento para £ 3,3 bilhões.

Um porta-voz do RBS disse: 'Acreditamos que o pacote de medidas proposto proporcionaria maior concorrência no mercado das PMEs e nos permitiria encontrar uma solução para nossa obrigação remanescente de auxílio estatal da CE mais rapidamente e com mais certeza.'

As ações do RBS disparam ao interromper a venda de Williams e Glyn

20 de fevereiro

As ações do Royal Bank of Scotland subiram cerca de seis por cento depois que o banco, 73 por cento detido pelo contribuinte do Reino Unido, fez um acordo preliminar com o Tesouro e a Comissão Europeia para abandonar a venda de Williams e Glyn.

O RBS foi instruído a vender a forte divisão de 300 filiais, que contém uma grande fatia de clientes empresariais, em 2010 por funcionários europeus. Esta foi uma condição retrospectiva para aceitar um resgate do governo de £ 45 bilhões em 2008.

Mas a venda foi preocupante desde o início. Um prazo para conclusão em 2013 foi perdido, enquanto um segundo para o final deste ano também virá e terminará.

O Santander voltou para negociações de vendas três vezes, enquanto um float planejado foi abandonado. Mais recentemente, o proprietário do Clydesdale e do Yorkshire Bank, CYBG, mostrou interesse, mas nenhum negócio se concretizou.

A maioria dos obstáculos diz respeito aos sistemas de TI, que são diversos e difíceis de separar do negócio RBS mais amplo.

Agora, em vez de vender o negócio para melhorar a concorrência no setor, o banco está oferecendo um pacote de financiamento projetado para impulsionar os bancos desafiadores rivais, diz o Recorde diário .

Isso inclui a criação de um fundo que os bancos desafiadores podem utilizar para 'aumentar suas capacidades de banco comercial' e fornecer 'dotes' para que eles possam assumir alguns dos clientes comerciais do RBS.

Um fundo separado também ajudará os bancos menores a impulsionar sua infraestrutura de tecnologia.

As estimativas atuais dizem que todo o pacote custará cerca de £ 750 milhões. Isso é um grande sucesso, mas vender Williams e Glyn teria custado pelo menos o mesmo - o negócio já foi avaliado em mais de £ 1,5 bilhão, mas esperava-se que realizasse apenas metade desse valor.

Depois, há os custos de reestruturação da separação, que já chegaram a £ 1,5 bilhão. Haverá alguns custos envolvidos na reintegração de Williams e Glyn, diz o RBS, mas eles devem ser menos onerosos.

As ações do RBS subiram seis por cento às 10h30, a 257,6 p.

A Comissão Europeia está preparada para iniciar uma revisão do novo plano para garantir que faz o suficiente para impulsionar a concorrência no setor, enquanto o Tesouro vai realizar um 'exercício de teste de mercado'.

RBS faz planos de contingência quando a liquidação da filial cai

19 de dezembro

O Royal Bank of Scotland encontrou outro obstáculo no caminho para descarregar uma unidade de consumo de 300 agências, o que deve ser feito para cumprir uma decisão legal da União Europeia.

Os dois possíveis licitantes na corrida para comprar a Williams & Glyn - o dono da Clydesdale e Yorkshire Banks, CYBG, e o braço britânico do gigante espanhol Santander - desistiram de comprar toda a operação.

Em particular, diz Bloomberg , ambos se recusaram a assumir seis filiais do NatWest na Escócia, de acordo com duas pessoas 'com conhecimento do assunto'.

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Em maio, foi revelado que esses seis pontos de venda representavam um problema porque operavam em um sistema de computador diferente do restante da empresa.

Problemas de integração de TI atrapalharam o processo de venda e atrapalharam um acordo fechado com o Santander em 2012.

A Bloomberg acrescenta que Clydesdale também se recusou a aceitar 'clientes comerciais que têm mais de £ 25 milhões em receitas porque são mais difíceis de transferir'.

A Comissão Europeia ordenou ao RBS que se desfizesse de ativos equivalentes a “cinco por cento da participação de mercado no país entre pequenas e médias empresas e clientes de médio porte”.

Williams & Glyn, uma vez que a unidade foi marcada internamente, compreende 308 filiais do RBS na Inglaterra e País de Gales e as seis filiais do NatWest na Escócia. Quarenta dessas 314 agências são centros de negócios bancários. No geral, eles empregam 6.000 pessoas e têm £ 24 bilhões em depósitos.

A decisão de se livrar da Williams & Glyn foi feita em relação ao resgate de £ 45,5 bilhões que o RBS recebeu durante a crise financeira. A Comissão Europeia exigiu a liquidação para aumentar a concorrência no setor de banco corporativo.

O RBS já admitiu que não cumprirá um prazo revisado para concluir o negócio até o final do ano que vem - e agora está buscando permissão para alienar uma unidade menor do que a exigida pela Comissão Europeia.

O Daily Telegraph diz que as opções em consideração incluem a venda de outros ativos em vez de aumentar os números, ou mesmo simplesmente o fechamento das filiais da Williams & Glyn que não podem ser vendidas para forçar os clientes a se mudarem para outro lugar.

Se o RBS não cumprir os termos da decisão, a Comissão Europeia poderia intervir para assumir o processo, o que poderia levar a uma venda forçada em termos muito menos favoráveis.

Investidores apóiam oferta de Wlliams & Glyn, diz chefe de Clydesdale

23 de novembro

O chefe do Clydesdale and Yorkshire Bank (CYBG), David Duffy, 'sugeriu que os acionistas apóiem' a oferta do grupo para assumir o negócio da Williams & Glyn que está sendo vendido pelo Royal Bank of Scotland, disse o Daily Telegraph .

Vários analistas questionaram a decisão de fazer uma oferta pela forte rede de 314 agências, dizendo que é 'ambiciosa demais', pois efetivamente dobraria o tamanho do banco.

'Jonathan Goslin da Numis [avisou] que o CYBG' já tem problemas próprios suficientes, sem nem mesmo pensar em uma aquisição tão considerável ', diz o jornal.

Duffy descartou essas preocupações, citando o aparente entusiasmo dos acionistas pelo negócio.

Ele disse: 'Quando eu olho para o mercado, parece que há comentaristas mal informados e talvez negativos e então há os nossos investidores.

'E como você caracterizaria nossos investidores? Eles são as pessoas que têm o preço de nossas ações no nível que está. '

As ações da CYBG valem cerca de quatro por cento a mais do que antes da oferta pela Williams & Glyn e neste mês alcançaram seu maior valor desde fevereiro, quando o grupo se separou do ex-proprietário National Australia Bank.

Duffy acrescentou que sua equipe de gestão 'dirigiu bancos muitas vezes maiores que este banco' e 'se envolveu em aquisições, alienações e reestruturações de escala significativa no passado'.

Ele também pareceu sugerir que o grupo está apenas envolvido em negociações porque está confiante de que poderá obter o financiamento e a aprovação regulatória, diz o Financial Times .

'Se estamos em uma discussão de transação, é porque tivemos discussões com os reguladores e o financiamento é muito simples', disse ele.

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A CYBG anunciou ontem seu primeiro lucro antes de impostos em cinco anos, relatando £ 77 milhões de £ 285 milhões de prejuízo no ano anterior.

No entanto, suas ações caíram quatro por cento quando revelou um déficit de £ 164 milhões após os custos de reestruturação e impostos diferidos ativos foram deduzidos.

Será que o Santander e a Williams & Glyn terão sorte pela terceira vez?

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08 de novembro

O braço britânico do grupo bancário espanhol Santander teria voltado à mesa para uma terceira tentativa de compra de mais de 300 agências do Royal Bank of Scotland.

O RBS está sendo forçado a vender pela Comissão Europeia como condição para o resgate do governo em 2008. A unidade, com a marca interna Williams & Glyn, tem 1,8 milhão de clientes, empréstimos no valor de £ 20 bilhões e depósitos de £ 24 bilhões.

O Santander concordou em comprá-lo em 2012, mas o negócio fracassou devido a problemas que separavam os sistemas de TI da Williams & Glyn do restante do RBS.

Uma segunda tentativa no início deste ano, depois que o RBS abandonou a listagem da empresa, fracassou alegadamente, pois os dois bancos não conseguiram chegar a um acordo sobre um preço adequado.

Agora Os tempos diz que o Santander está de volta e 'melhorou' o que era considerado uma oferta 'baixa'. Ainda assim, espera-se que ofereça apenas 'uma fração do valor patrimonial de £ 1,3 bilhão' atribuído à Williams & Glyn.

O RBS espera vender 'por cerca de £ 850 milhões', acrescenta o jornal, não apenas para conter os custos 'perto de £ 2 bilhões' associados ao descarte.

O banco apoiado pelo Estado também enfrenta uma pesada multa da Comissão Europeia por perder um prazo para desinvestir totalmente o negócio até o final do ano que vem, o que ele admitiu no mês passado ser impossível.

As autoridades europeias poderiam até ter o direito de assumir o processo de venda, o que poderia levar a uma venda ainda menos agradável do ponto de vista dos acionistas.

Como tal, o retorno do Santander é um desenvolvimento bem-vindo. Ele estará competindo, entre outros, com o Clydesdale e o Yorkshire Banking Group, que é conhecido por estar em negociações com o RBS sobre uma possível aquisição.

No entanto, há dúvidas sobre se Clydesdale 'conseguiria fechar o negócio, que incluiria levantar financiamento e demonstrar capacidade de dobrar de tamanho'.

RBS admite que o prazo de Williams e Glyn agora é impossível

28 de outubro

O Royal Bank of Scotland admitiu que não cumprirá o prazo imposto pela Comissão Europeia para vender sua unidade Williams & Glyn.

A demanda, projetada para impulsionar a competição no setor, faz parte de uma decisão da CE de 2010 e uma condição para que o banco receba um resgate de fundos públicos em 2008.

Tendo já perdido um prazo, o RBS tem até o final do ano para confirmar a venda das 314 agências, uma parte substancial da rede do banco que agrupou sob a marca extinta Williams & Glyn. Deve separar totalmente os negócios até o final de 2017.

A listagem da unidade como uma entidade independente foi abandonada este ano e as negociações de venda com o Santander posteriormente foram interrompidas. Mas foi revelado esta semana que o proprietário dos bancos Clydesdale e Yorkshire fez uma abordagem formal.

Em seus resultados trimestrais desta manhã, o RBS disse 'que teve' discussões positivas 'com uma série de partes interessadas', diz o Financial Times , embora não se refira a uma oferta específica.

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Contudo, Os tempos relata Ross McEwan, presidente-executivo da RBS, dizendo: 'Nenhuma das propostas em discussão pode entregar a separação total e o desinvestimento até 31 de dezembro de 2017.'

Ele acrescentou: 'Não sabemos quais são as consequências [de perder o prazo]. Não estamos conversando com a Comissão Europeia sobre isso ... É entre [o Tesouro] e a comissão. '

Se a decisão for violada, a CE tem o direito de assumir o controle do processo de vendas, um processo que 'poderia ver [Williams & Glyn] vendido com um grande desconto para sua avaliação de £ 1,3 bilhão', o Daily Telegraph diz.

Mesmo com esse preço total, a liquidação terá infligido prejuízos ao RBS, que já gastou £ 1,5 bilhão tentando separar seus sistemas de TI dos da unidade.

Ewen Stevenson, a diretora de operações da RBS, destacou o lucro operacional de £ 84 milhões da Williams & Glyn no terceiro trimestre e disse ao FT: 'Esperamos obter um preço atraente por isso.'

No geral, o RBS relatou uma perda trimestral de £ 469 milhões para o três meses para setembro . Mas quando os custos de reestruturação e pesados ​​impostos fiscais são descontados, ela registrou um lucro antes dos impostos de £ 255 milhões e um lucro operacional de £ 1,3 bilhão.

O proprietário de Clydesdale faz um lance para a unidade Williams & Glyn da RBS

26 de outubro

Clydesdale e Yorkshire Bank Group (CYBG) fez uma 'última tentativa' para comprar o spin-out Williams & Glyn do Royal Bank of Scotland, diz o Financial Times .

Faltam 'apenas algumas semanas para o prazo de venda', acrescenta o jornal, referindo-se à decisão da Comissão Europeia sobre auxílios estatais de que a unidade deve ser vendida até o final deste ano e totalmente vendida até o final de 2017.

A CYBG confirmou a abordagem 'não vinculativa', mas recusou-se a aceitar os termos. O FT diz que o banco está 'avaliado em cerca de £ 1,3 bilhão, mas analistas esperam que seja vendido por menos'.

No mês passado, após uma segunda tentativa de vender o negócio ao banco espanhol, o Santander fracassou, Os tempos relatou que o RBS pode aceitar £ 850 milhões pela unidade, apesar de incorrer em custos de pelo menos £ 1,5 bilhão tentando separar os sistemas de TI para a empresa, que havia planejado uma vez estabelecer como um banco autônomo listado como Williams & Glyn.

'A Williams & Glyn ressuscitada terá 300 agências, 1,8 milhões de clientes, empréstimos no valor de £ 20 bilhões e depósitos de £ 24 bilhões', diz o BBC . 'Isso o torna uma das maiores marcas de banco' desafiador 'em potencial do Reino Unido.'

A CYBG foi listada na Bolsa de Valores de Londres em fevereiro por seu antigo controlador, o National Australia Bank, que ainda possui o controle acionário. Agora está avaliado em £ 2,4 bilhões.

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Apesar do aumento de uma oferta formal pela unidade, o FT diz que a RBS ainda deve anunciar esta semana que não atingirá o prazo de escoamento total do negócio até o final do ano que vem.

Isso levanta a perspectiva de intervenção da Comissão Europeia, que poderia impor uma multa pesada ou mesmo nomear um administrador para assumir o controle do processo.

Bruxelas assumirá o controle do spin-out da filial do RBS?

24 de outubro

O Royal Bank of Scotland (RBS) pode estar prestes a perder o direito de decidir por si mesmo como descarrega mais de 300 agências graças a uma decisão da Comissão Europeia (CE), diz The Sunday Times .

Se o banco não cumprir o prazo final deste ano para anunciar a venda do negócio, informalmente conhecido como Williams & Glyn, os reguladores da UE 'terão o direito de nomear um administrador para assumir o controle do processo de venda', o jornal reivindicações.

«O administrador fiduciário ... seria legalmente obrigado a encontrar a melhor forma de cumprir os termos do acordo com Bruxelas, mesmo que isso se revelasse oneroso para os acionistas do banco», acrescenta o relatório.

O RBS foi obrigado a vender as agências como parte de uma decisão da CE em 2010, que exigia concessões para aumentar a concorrência em troca do resgate do banco em 2008.

Um prazo já foi perdido. O RBS agora tem até o final deste ano para traçar seus planos e, em seguida, até o final do próximo ano para concluir a separação. O não cumprimento resultará em sanções que incluem uma multa pesada.

No início deste ano, o RBS cancelou os planos para uma flutuação da Williams & Glyn no mercado de ações. No mês passado, uma segunda rodada de negociações de venda com o banco espanhol Santander também foi interrompida.

O RBS afirma que há 'interesse no negócio' e há especulação de que o proprietário dos bancos Clydesdale e Yorkshire possa estar fazendo uma oferta.

Ainda restam dúvidas consideráveis, principalmente por causa dos desafios de TI que o spin-out já levantou. Mas pessoas próximas ao RBS insistem que não é necessário concordar com uma venda até o final deste ano para evitar uma ação da CE, diz o Daily Telegraph .

'Uma fonte próxima aos advogados da RBS acredita que o [CE] não tem o direito de nomear um curador para lidar com o processo, a menos que perca o prazo de 2017', diz o Telegraph.

Em vez disso, a fonte disse que o banco 'só tem de esclarecer à [CE] como pretende descarregar as agências até ao final deste ano'.

Alguns comentaristas, incluindo o Evening Standard's Jim Armitage, disse que o Tesouro e a RBS deveriam usar o voto do Brexit para dizer à CE para 'preencher seu prazo' e se recusar a vender as filiais.

Mas, em uma tentativa de garantir que as negociações de saída da UE comecem com o pé direito, o governo teria dito ao RBS que o Brexit 'não permitirá que o banco se esquive da liquidação' e que 'não há perspectiva' de uma nova extensão.

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